¿Cuántos fondos tienes de verdad?

Tener cinco fondos no es tener cinco fondos. Si todos suben y bajan a la vez, en la práctica tienes uno repetido cinco veces — y el día que venga el susto, lo descubrirás de golpe. Marca los tipos de fondo que hay en tu cartera y te digo a cuántos fondos independientes equivale realmente lo que tienes.

Letra pequeña, toda. Cada "tipo" es la media de los fondos de esa clase que tengo analizados — 160 fondos repartidos en los 15 tipos, tomando en cada mes los que ya existían (entre uno y ocho por tipo, según la categoría) — es una muestra amplia y variada, pero no es el mercado entero, así que tómalo como el comportamiento típico de ese tipo de fondo y no como una estadística oficial. El parecido se mide sobre las variaciones mensuales reales de esas series, exigiendo al menos 36 meses de historia común entre cada par; cuando no la hay, no se muestra dato. Ojo a lo que significa exactamente: mide si dos fondos suben y bajan a la vez, no si lo hacen con la misma intensidad. Un mixto prudente puede parecerse mucho a la bolsa y caer bastante menos — pero cae el mismo mes, así que no te libra del disgusto, solo lo amortigua. El número de fondos equivalentes resume cuánta diversificación real aporta tu combinación: si tus fondos se movieran de forma independiente coincidiría con los que tienes, y cuanto más se parezcan, más bajará. Aquí cada tipo cuenta como un fondo, con todos pesando lo mismo — y no es un descuido: tener dos fondos del mismo tipo no sube el número, que es justo lo que esta herramienta intenta enseñar. Tu cartera concreta puede comportarse distinto de la media de su tipo. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros; esto es información, no una recomendación de inversión.